Wyndham Worldwide Corporation (NYSE: WYN) te anonse jodi a ke li te antre nan yon akò definitif pou vann biznis Ewopeyen an lokasyon vakans li a bay Platinum Equity pou apeprè. $ 1.3 milya dola.
An konjonksyon avèk vant lan, biznis pou lokasyon pou vakans Ewopeyen an te antre nan yon akò 20 ane anba ki li pral peye yon frè redevances de 1% nan revni nèt nan biznis otèl Wyndham a pou dwa pou yo itilize a. pa Wyndham Vacation Rentals® mak andose. Operasyon pou lokasyon vakans Ewopeyen yo pral patisipe tou kòm yon patnè vin delivre nan pwogram lwayote Wyndham Rewards® ki genyen prim lan.
Wyndham nan endistri-dirijan biznis lokasyon vakans Ewopeyen an se pi gwo manadjè nan lokasyon jou ferye nan Ewòp, ak plis pase 110,000 inite nan plis pase 600 destinasyon nan plis pase 25 peyi. Biznis la opere plis pase de douzèn mak lokal yo, tankou cottages.com, James Villa Holidays, Landal GreenParks, Novasol ak Hoseasons. Li jenere apeprè $ 750 milyon nan revni anyèl ak apeprè $ 130 milyon nan EBITDA (salè anvan enterè, taks, depresyasyon ak amortissement), ki gen ladan depans atribye ba yo.
Okòmansman, Wyndham Worldwide te anonse entansyon li pou l eksplore altènativ estratejik pou mak lokasyon Ewopeyen li yo Out 2017, an konjonksyon avèk anons Konpayi an te planifye separasyon biznis otèl li yo soti nan pwopriyetè vakans li yo ak biznis echanj timeshare. Tranzaksyon an prevwa pou fèmen nan dezyèm sezon 2018 la, sijè a kondisyon fèmti òdinè ki gen ladan konsiltasyon komite travay.
"Ansanm ak separasyon nou te planifye ak akizisyon dènyèman te anonse nan biznis franchising ak jesyon La Quinta a, sa a se yon lòt etap enpòtan nan evolisyon konpayi nou an," te di. Stephen P. Holmes, Prezidan ak Direktè Egzekitif Wyndham Worldwide. "Mak Ewopeyen pou lokasyon pou vakans nou yo bay yon gwo eksperyans konsomatè yo, yo gen gwo rekonesans mak nan mache yo epi yo bay rezilta solid ak konsistan. Objektif nou te toujou pozisyon yo pou kwasans kontinye alontèm. Nou te fè yon pwosesis revizyon estratejik solid ki te pwodwi gwo enterè nan plizyè pati, e nou te kontan jwenn bon achtè a. Nou gen konfyans ke kòm yon pati nan pòtfolyo Platinum Equity a, biznis sa yo pral gen yon avni briyan epi yo pral bay opòtinite enpòtan pou asosye yo ak patnè biznis yo.”
Platinum Equity se yon konpayi dirijan nan mond ekite prive ki gen yon konsantre trè espesyalize sou operasyon biznis ak plis pase 20 ane eksperyans nan akizisyon ak opere biznis ki te fè pati gwo antite antrepriz.
Louis Samson te di Platinum Equity Partner Louis Samson, “Nou te travay kole kole ak Wyndham Worldwide pou kreye yon solisyon divestisman ki kreye valè pou tout kote epi ki mete biznis lokasyon vakans Ewopeyen an sou yon chemen pou siksè alontèm. "Nou kontan pou nou fè patenarya ak ekip jesyon an pou asire yon tranzisyon san pwoblèm pandan n ap prepare plan nou pou mennen yon kwasans adisyonèl, tou de òganikman ak atravè akizisyon adisyonèl."
Platinum Equity te trè aktif nan mache Ewopeyen an M&A ak konpayi aktyèl pòtfolyo konpayi an anplwaye plis pase 16,000 moun nan rejyon an. Akizisyon pwopoze biznis pou lokasyon vakans Wyndham a reprezante dezyèm envestisman Ewopeyen Platinum Equity depi katriyèm trimès 2017 lè konpayi an te achte Pattonair.
Wyndham Worldwide estime ke obligasyon taks ki asosye ak lavant mak Ewopeyen pou Lwaye yo pral mwens pase 15% nan lajan yo. Konpayi an espere sèvi ak lajan nèt ki sòti nan vant lan pou rezon jeneral antrepriz, ki ka gen ladan ranbousman dèt ak/oswa finansman akizisyon li fèk anonse nan biznis franchiz ak jesyon otèl La Quinta Holdings yo. Pwodiksyon Wyndham Worldwide te planifye pou Wyndham Hotel Group rete sou wout pou yon distribisyon espere nan dezyèm sezon 2018 la.
Deutsche Bank ak Goldman Sachs ap sèvi kòm konseye finansye, epi Kirkland & Ellis International LLP ak Dechert LLP ap sèvi kòm konseye legal nan Wyndham Worldwide. Bank of America Merrill Lynch pral dirije finansman pou akizisyon an. Latham & Watkins ap aji kòm konseye legal nan Platinum Equity.
