Expedia Group, Inc. te anonse jodi a ke l ap ranmase apeprè $3.2 milya nouvo kapital, ki gen ladan yon plasman prive $1.2 milya aksyon preferans pou tout tan ak apeprè $2 milya nan nouvo finansman dèt. Efò sa yo fè pati yon estrateji konplè pou amelyore fleksibilite finansye Expedia Group ak ranfòse pozisyon lajan likidite li. Fon envestisman ki jere pa afilye Apollo Global Management, Inc. ak Silver Lake, de nan dirijan envestisè byen altènatif nan mond lan, ap bay envestisman an ekite. David Sambur, ko-dirijan patnè nan biznis ekite prive Apollo a, ak Greg Mondre, ko-CEO ak Managing Partner nan Silver Lake, pral rantre nan Konsèy Administrasyon Expedia Group la lè yo fin fè tranzaksyon pou ranmase lajan yo, ki espere 5 me. , 2020.

“Ant etap enpòtan Expedia Group ap kontinye pran pou senplifye biznis la, lidè talan mwen te vin konnen pandan plizyè mwa ki sot pase yo, ak nouvo finansman sa a, nou nan pi bon pozisyon pou nou kontinye leve defi aktyèl la epi soti. menm pi fò pase anvan – nou konprann defi finansye ki devan yo epi n ap kontinye adrese bezwen sa yo avèk pridans,” te di. Pyè Kern, Vis Prezidan, Expedia Group. "Nou kontan pou nou gen Apollo ak Silver Lake kòm patnè enpòtan nan efò sa a pandan y ap pataje gwo kwayans nou an nan kwasans alontèm Expedia epi yo ap tann pou wè ak anpil valè David ak Greg kòm manm Konsèy la.”

“Expedia se yon konpayi klas mondyal ki gen yon koleksyon san parèy nan mak vwayaj sou entènèt ak aksè a yon gwo pwovizyon vwayaj divèsifye, epi nou kontan anpil pou kreye patenarya ak jesyon ak Konsèy la pou mennen kwasans ak inovasyon kontinye. Envestisman sa a ede asire ke konpayi an gen resous pou kenbe lidèchip sou mache a epi sòti nan anviwònman ekonomik aktyèl la pi fò pase tout tan,” te di. Reed Rayman, yon patnè nan Ekite Prive nan Apollo. "Envestisman nouvo ekite enpòtan nan yon konpayi nan echèl mondyal ak rive nan Expedia a pral ede ranfòse pozisyon finansye li pou kontinye sèvi plizyè milyon vwayajè atravè lemond," te ajoute. Jason Scheir, Patnè Apollo ak Head of US Hybrid Value.

Greg Monde ak Joe Osnoss, Managing Partners of Silver Lake, fè kòmantè, "Fèm nou an te admire Expedia depi lontan kòm yon vrè pyonye e-commerce ki te ede defini fason moun sèvi ak teknoloji pou fè liv ak eksperyans vwayaj. Nou onore pou nou fè patenarya ak Barry, Peter, Konsèy Administrasyon an, ak jesyon pandan Expedia ap antre nan estrateji li pou kontinye lidèchip ak kwasans alavni.”

Dènye Devlopman ak Estimasyon Finansye Preliminè

Deskripsyon plis detay sou tranzaksyon ki endike anwo yo te enkli nan yon rapò aktyèl ki te depoze pa Expedia Group ak SEC jodi a, ki disponib sou sit entènèt Relasyon Envestisè Konpayi an. Rapò SEC a gen ladan tou yon ajou konsènan biznis ak pèfòmans finansye Expedia Group la, ki gen ladan estimasyon preliminè pou sèten mezi operasyonèl ak finansye pou sezon an te fini. mas 31, 2020. Konpayi an poko konplete pwosedi estanda fèmen finansye li yo pou trimès la epi rezilta final yo ka diferan anpil ak estimasyon ki enkli jodi a.

Konseye

JP Morgan ak Moelis & Company LLC ap sèvi kòm konseye finansye ansanm ak ajan plasman nan Expedia Group epi Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ap aji kòm konseye legal. Evercore ap aji kòm konseye finansye prensipal pou Apollo; Goldman Sachs & Co LLC ap konseye Apollo tou. Sidley Austin LLP ak Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP ap sèvi kòm konseye legal pou Apollo. Simpson Thacher & Bartlett LLP ap sèvi kòm konseye legal Silver Lake.

KISA POU RETIRE NAN ATIK SA A:

“Between the significant steps Expedia Group continues to take to simplify the business, the talented leaders I have gotten to know over the last several months, and this new funding, we are in better position to continue to rise to the current challenge and come out even stronger than before – we understand the financial challenges ahead and we will continue to prudently address those needs,”.
“Expedia is a world-class company with an unparalleled collection of online travel brands and access to vast diversified travel supply, and we are thrilled to partner with management and the Board to drive its continued growth and innovation.
“We are excited to have Apollo and Silver Lake as valued partners in this effort as they share our strong belief in the long-term growth of Expedia and look forward to David and Greg’s invaluable insights as Board members.