RSA a dokimante akò ki genyen ant LATAM, moun ki gen plis pase 70% reklamasyon paran ki pa garanti yo ak moun ki gen apeprè 48% Nòt Ameriken 2024 ak 2026, ak sèten aksyonè ki gen plis pase 50% ekite komen, sijè a egzekisyon an. dokiman definitif pa pati yo ak jwenn apwobasyon antrepriz pa aksyonè sa yo. Kòm yo te fè pandan tout pwosesis la, tout konpayi yo nan gwoup la ap kontinye opere kòm kondisyon vwayaj ak demann pèmi.

"De dènye ane yo te karakterize pa difikilte atravè mond lan - nou te pèdi zanmi ak fanmi, kòlèg ak moun yo renmen. Epi nou te boulvèse kòm avyasyon mondyal ak vwayaj yo te mennen nan yon estannfil vityèl pa pi gwo kriz ki te janm fè fas a endistri nou an. Byenke pwosesis nou an poko fini, nou rive nan yon etap enpòtan nan chemen ki mennen nan yon avni finansye ki pi solid,” Roberto Alvo, Direktè Egzekitif LATAM Airlines Group SA di, “Nou rekonesan anvè pati yo ki te vin sou tab la atravè. yon pwosesis medyasyon solid pou rive jwenn rezilta sa a, ki bay tout moun ki gen enterè yo konsiderasyon enpòtan ak yon estrikti ki respekte lalwa Etazini ak lwa Chilyen. Enfizyon yo nan nouvo kapital enpòtan nan biznis nou an se yon temwayaj nan sipò yo ak kwayans yo nan kandida alontèm nou yo. Nou rekonesan pou ekip eksepsyonèl nan LATAM ki te sipòte ensètitid de ane ki sot pase yo e ki te pèmèt biznis nou an kontinye opere ak sèvi kliyan nou yo san pwoblèm ke posib.”

Apèsi sou plan an

Plan an pwopoze enfizyon $8.19 milya nan gwoup la atravè yon melanj de nouvo ekite, nòt dekapotab, ak dèt, ki pral pèmèt gwoup la soti nan Chapit 11 ak lèt majiskil apwopriye pou reyalize plan biznis li. Lè aparisyon, LATAM espere gen dèt total apeprè $ 7.26 milya1 ak lajan likid sikile apeprè $ 2.67 milya dola. Gwoup la te detèmine ke sa a se yon chaj dèt konsèvatif ak lajan likid sikile apwopriye nan yon peryòd de ensètitid kontinye pou avyasyon mondyal epi li pral pi byen pozisyone gwoup la pi devan.

Espesyalman, Plan an esplike ke:

• Sou konfimasyon Plan an, gwoup la gen entansyon lanse yon òf 800 milyon dola dwa komen, ouvè pou tout aksyonè LATAM an akò ak dwa prevantif yo dapre lwa Chilyen ki aplikab yo, epi ki sipòte totalman pati ki patisipe nan RSA a, sijè a. egzekisyon an nan dokiman definitif ak, ki gen rapò ak aksyonè sipò yo, resi apwobasyon antrepriz;

• LATAM pral bay twa klas diferan nòt dekapotab, tout sa yo pral ofri bay aksyonè LATAM yo. Nan limit aksyonè LATAM yo pa abòde pandan peryòd dwa prevantif respektif la:

o Y ap bay sèten kreditè jeneral paran LATAM Nòt Convertible Klas A ki pa garanti nan regleman (dación en pago) reklamasyon yo otorize dapre Plan an;

o Aksyonè ki endike anwo yo pral abònman ak achte Nòt Convertible Klas B yo; epi

o Y ap bay sèten kreditè jeneral ki pa garanti Nòt Convertible Klas C an echanj pou yon konbinezon nouvo lajan pou LATAM ak regleman reklamasyon yo, sijè a sèten limit ak retrè pa pati ki fè sipò yo.

• Se poutèt sa y ap bay nòt dekapotab ki fè pati Klas B ak C dekapotab yo, totalman oswa pasyèlman, an konsiderasyon yon nouvo kontribisyon lajan pou yon montan total apeprè $4.64 milya dola totalman sipò pati yo nan RSA a, sijè a resevwa yo. sipòte aksyonè apwobasyon antrepriz yo;

• LATAM pral ranmase yon nouvo etablisman kredi renouvlab $500 milyon ak apeprè $2.25 milya nan total nouvo finansman dèt lajan, ki gen swa yon nouvo prè tèm oswa nouvo bon; epi

• Gwoup la te itilize e gen entansyon itilize pwosesis Chapit 11 la tou pou refinanse oswa amande lwaye anvan petisyon gwoup la, etablisman kredi renouvlab, ak etablisman motè rezèv.

Lòt Enfòmasyon

Odyans pou apwouve Deklarasyon Divilgasyon Chapit 11 la ak apwouve pwosedi vòt yo dwe fèt an janvye 2022, ak yon tan espesifik ki depann de kalandriye Tribinal la. Si yo apwouve Deklarasyon Divilgasyon an, gwoup la pral kòmanse demann pandan y ap chèche apwobasyon Plan an nan men kreditè yo. LATAM ap mande odyans lan pou konfime Plan an ap fèt an mas 2022.

Pou plis enfòmasyon, LATAM te kreye yon sit entènèt devwe: www.LATAMreorganizacion.com, kote moun ki gen enterè yo ka jwenn plis enfòmasyon kle sou anons sa a. Gwoup la te etabli tou yon liy dirèk pou demann ki gen rapò ak Chapit 11, ki ka jwenn aksè nan:

• (929) 955-3449 oswa (877) 606-3609 (US ak Kanada)

• 800 914 246 (Chili)

• 0800 591 1542 (Brezil)

• 01-800-5189225 (Kolonbi)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ekwatè)

• 0800-345-4865 (Ajantin)

Li gen tou yon imel dedye pou demann ki gen rapò ak reòganizasyon an nan [imèl pwoteje].

Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ak Claro & Cia konseye LATAM nan pwosesis sa a. kòm konseye legal, FTI Consulting kòm konseye finansye, ak PJT Partners kòm bankye envestisman.

Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva, ak Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn kòm konseye legal ak Evercore kòm envestisman. bankye.

Aksyonè ki endike anwo yo konpoze de (a) Delta Air Lines, Inc., ki konseye pa Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados, ak Perella Weinberg Partners LP kòm konseye legal ak bankye envestisman, (b) Gwoup Cueto ak Eblen. Group,2 konseye pa Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ak Cuatrecasas kòm konseye legal, ak (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., konseye ak Alston & Bird LLP, Carey Abrogados, ak HSBC kòm konseye legal ak bankye envestisman. . Greenhill & Co., LLC ak ASSET Chile, SA bay sèten nan aksyonè sa yo kòm konseye ko-finansye.

KISA POU RETIRE NAN ATIK SA A:

Upon confirmation of the Plan, the group intends to launch an $800 million common equity rights offering, open to all shareholders of LATAM in accordance with their preemptive rights under applicable Chilean law, and fully backstopped by the parties participating in the RSA, subject to the execution of definitive documentation and, with respect to the backstopping shareholders, receipt of corporate approvals;.
“We are grateful to the parties who have come to the table through a robust mediation process to reach this outcome, which provides meaningful consideration to all stakeholders and a structure that adheres to both U.
Convertible Notes Class C will be provided to certain general unsecured creditors in exchange for a combination of new money to LATAM and the settlement of their claims, subject to certain limitations and holdbacks by backstopping parties.